На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться,

образуется оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой стадии выдается

по мере возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в

строго определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом

высвобождающихся ресурсов. На первой стадии кредит выдается на начальной

стадии оборота товарно-метариальных ценностей и затрат; на второй стадии

погашается на базе остатков срочных обязательств клиента перед банком.

Организационно движение кредита (его выдача и погашение) отражается

на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет – это

такой счет, на котором отражается долг (задолженность) клиента банку по

полученным кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных счетов

характерна из общая конструкция: выдача кредита проходит по из дебету,

погашение – по кредиту, задолженность клиента банку всегда по левой,

дебетовой стороне ссудного счета.

Ссудный счет

|Дебет |Кредит |

|Выдача кредита |Погашение кредита |

|Сальдо ссудного счета (задолженность| |

|по кредиту) | |

При общем единстве схемы отражения задолженности, выдачи и погашения

кредита ссудные счета могут различаться между собой: 1) по цели открытия;

2) по взаимосвязи с оборотом.

По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными, когда

клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в

банке на депозит, на получение кредита в определенных размерах. Наиболее

часто такими ссудными счетами может пользоваться население, накапливающее

свои сбережения на счетах и получающее возможность в случае необходимости

воспользоваться кредитом банка. Из депозитного в ссудный счет он

превращается в том случае, если сальдо на нем становится дебетовым.

Ссудные счета могут открываться исключительно для целей расходования

валюты кредита. Это своего рода счета с кредитовым оборотом, со снижающимся

дебетовым сальдо, в разовом порядке полученным кредитом на цели его

последующего использования и с постепенным погашением ссуды.

В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета,

сочетающие как движение средств по кредиту, так и по дебету счета. К

примеру, депозит клиента может систематически пополняться за счет новых

накоплений, но их расходование всегда будет превышать поступления, в связи

с чем сальдо на счете продолжает беть дебетовым.

По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов: 1)оборотно-

платежными; 2)сальдово-компенсационными и 3) оборотно-сальдовыми. Три

данных типа ссудных счетов по существу соответствуют трем методам

кредитования: по обороту; по остатку; оборотно-сальдовому методу.

При открытии оборотно-платежного счета клиент получает возможность

оплачивать платежные документы по самым разнообразным потребностям: счета

за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на

погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других

платежей. Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежный

или оборотно-сальдовый счет, на который будут поступать определенные

платежи в погашение образующейся ссудной задолженности.

Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и сальдово-

компенсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать их столько,

сколько возникает у него таких потребностей. У клиента может быть столько

сальдово-компенсационных счетов, сколько он имеет частных объектов

кредитования. Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующими

счетами менее гибок, требует большего технического оформления, вместе с тем

на нем более четко прослеживается целевое назначение кредита.

На практике оборотно-платежные и оборотно-сальдовые счета применяются

при интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности,

торговле, сельском хозяйстве, заготовительных организациях, непрерывных,

практически каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и

затратах. Сфера применения сальдово-компенсационных счетов несколько уже,

они применяются при разовых, эпизодических потребностях клиентов в

дополнительных финансовых ресурсах.

Особую разновидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет

контокоррент, на котором отражаются все платежи предприятий; на нем

проходят затраты как по основной производственной деятельности, так и по

расширению и модернизации основных фондов. Данная форма ссудного счета

является наиболее емкой, она открывается высшей категории заемщиков,

имеющих первоклассную кредитоспособность.

Особенность современной практики кредитования в организационном

отношении состоит в том, что она строится не по единому шаблону, а на

многовариантной основе. Клиент банка сам выбирает, какая из форм

кредитования ему больше подходит, какой ссудный счет ему целесообразнее

открыть, какой режим выдачи и погашения ссуд при этом полезнее установить.

29. Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения.

Инвестиционная кредитоспособность заемщика.

На условия предоставления кредита оказывает влияние внешн.факторы.

Инвестиц. кредитоспособность вкл.:

Инвестиц. привлекательность заемщика.

Обеспеч. кредита (имуществ.) - любое имущество, должно наход-ся у заемщика

на правах собств-ка.

Качество проекта и плана его реализации (информационное обеспечение

кредита):

• Из общей суммы запраш.кредит.ресурсов не менее 30% долж.составлять

собств.ср-ва.

• Прибыльность (величину ожид.прибыли по проекту).

• Рентабельность.

• Риски, присущие данн.проекту: кредитный риск, % риск, инвестиц-ый

риск.

• Срок окупаемости вложений.

Инвестиционная привлекательность (см. «Финансы» в.21).

Внешние Внутренние

Отрасль,местоположение,

Произв.потенциал,фин.состояние,

Отношения с властью,владельцы. Менеджмент,ивестиц.программа.

Кредитоспособность заемщика:

Для оценки кредитоспособности юр.лиц используется метод финансовых

коэффициентов.

• Кэфф.покрытия- отношение легко реализуемых активов (ден. ср-ва и

высоколиквидные краткосрочные фин.вложения) к краткосрочным обязательствам;

показывает какую часть своих краткосрочных обязательств предприятие может

покрыть одномоментно (норм. значение 0,2 = 20%).

• Коэффициенты ликвидности.

• Коэфф. автономии – отношение собственного капитала предприятия

(стр.490 ф.1) к валюте баланса (стр.700 ф.1). Нормативное знач. от 30 до

90% .

• Коэфф. денежной компоненты в выручке предприятий – отношение кредит.

оборота по р/сч. за минусом поученных кредитов и возвращенных депозитов к

выручке от реализации + пр.доходы. Нормативн.значение – 0,25=25%.

• Коэфф. рентабельности активов:

по прибыли баланса = стр.140 ф.2/ стр.300 ф.1;

по чистой прибыли = стр.190 ф.2/стр.300 ф.1.

В качестве основы для определения кредитоспособности предприятия

используется следующая шкала:

свыше 60% - высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;

50-60% - хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;

40-50% - удовлетворительный уровень кредитоспособности;

30-40% - предельный уровень;

некредитоспособное предприятие < 30%.

2.Репутация заемщика ( в плане погашения ранее полученных заемных

средств).

3.Качество менеджмента (профессионализм руководителей, фин.работников и

их авторитет).

4.Вид деятельности, масштаб деятельности.

29.Кредитоспособность ссудозаемщиков и методы ее определения.

Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов.

Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка

– факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить

необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора

для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто. Еще

сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и

обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в

предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность

имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к

будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом

достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели

кредитоспособности, применяемые на практике (они будут представлены

дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший

период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на

отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за

определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью – чтобы стало

ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде

ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в

связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение

которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального

облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не

могут быть признаны неопровержимыми.

В дореволюционное время для учета морального облика клиента

предполагалось принимать во внимание даже прошлое заемщика и прошлое его

компаньонов в деле, а равно и тех фирм, в зависимости или в тесной деловой

связи с которыми он состоял.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей

показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности

(это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и

отдельных его частей – активов, основного капитала, запасов), и

неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на

реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с

обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки

кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная

оценка квалифицированных аналитиков. В то же время сложность оценки

кредитоспособности обусловливает применение разнообразных подходов к такой

задаче – в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений

конкретного банка-кредитора. При этом важно подчеркнуть: различные способы

оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит,

что применять их следует в комплексе.

Существует следующие способы оценки кредитоспособности:

на основе системы финансовых коэффициентов;

на основе анализов денежных потоков;

на основе анализов делового риска.

Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска

позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки

только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока,

то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его

совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ

денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность

клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а

также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать

условия кредитования.

Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности

клиента коммерческим банком.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:

коэффициенты ликвидности;

коэффициенты эффективности (оборачиваемости);

коэффициенты финансового левеража;

коэффициенты прибыльности;

коэффициенты обслуживания долга.

Рассмотрим их по порядку.

Коэффициенты ликвидности

Существует два их варианта: ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ (КТЛ) и БЫСТРОЙ

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22