уществуют два основных технологических способа предоставления брокерских услуг через Интернет.Клиент покупает (продает) ценные бумаги, составляет свой инвестиционный портфель непосредственно на Web-сайте компании-посредника, пользуясь при этом обычным Web-браузером.Клиент (пользователь) устанавливает на своем компьютере специальное программное обеспечение, с помощью которого получает информацию и совершает транзакции на финансовых рынках.Первый способ проще и дешевле как для клиента, так и для компании-посредника, но в силу своей технологии налагает некоторые ограничения на представление финансовой информации для клиента. Второй - наиболее эффективен для пользователя. Он позволяет настраивать под себя интерфейс, строить графики, получать только ту информацию, которая нужна пользователю; и т.д. Так сложилось, что. в странах, где наиболее развит частный инвестиционный сектор, преобладает первый способ. В этих странах для любого простого гражданина вложение денег в ценные бумаги в силу относительной стабильности фондовых рынков - это обычный способ сбережения и дохода. Частному инвестору не требуется специального программного обеспечения, чтобы проводить свою инвестиционную стратегию: либо он инвестирует в менее рискованные активы, либо инвестиционной политикой занимаются специалисты. К этой категории относятся все западные компании, такие как E-trade, Datek online, Charles Schwad, финский банк Merita, американский Well's Fargo и многие другие.В России на данный момент ситуация полностью противоположная: почти все российские электронные брокеры используют специальное программное обеспечение в том или ином виде. Это связано с тем, что эффективная работа с российскими ценными бумагами требует от инвестора большого опыта и наличия под рукой всей необходимой финансовой информации и средств для ее различной интерпретации.Интернет-трейдинг в России получил развитие с середины 1999 г. Первой была Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), разработавшая совместно с компанией СМА Small Systems прикладной программный интерфейс, позволяющий подключать к торгово-депозитарным комплексам ММВБ внешние системы распространения торговой информации, сбора клиентских заявок, ведения позиций, риск-менеджмента и т.д. За ММВБ последовала Российская торговая система (РТС), которая при разработке системы гарантированных котировок (СГК) изначально ориентировалась ни доступ через Интернет.д.алее - Московская фондовая биржа (МФБ), биржи Санкт-Петербурга, Владивостока и Ростова-на-Дону.В числе систем, активно использующихся на российском рынке трейдерских услуг:Система Remote Trader (www.onlinebroker.ru). Системы позволяет клиентам обмениваться зашифрованными протоколированными сообщениями с банком, запрашивать и получать котировки по любым финансовым инструментам, обращающимся на ММВБ, МФБ, Forex, и направлять заявки и покупку и продажу ценных бумаг в режиме реального времени через Интернет. Система Remote Trader может работать на нескольких площадках с осуществлением следующих функций: просмотр котировок всех инструментов, включенных в листинг ММВБ и МФБ (акции, облигации), в режиме реального времени (просмотр котировок только при совмещении с "ЭФиРом"); формирование и отправка через Интернет заявок на ММВБ и МФБ, Forex; осуществление операций с частичным покрытием при бесплатном кредитовании деньгами или ценными бумагами в течение торговой сессии;контроль состояния инвестиционного портфеля в реальном времени; возможность открытия короткой позиции при совершении операций.Клиенты могут открывать короткую позицию при совершении операций как по денежным средствам, так и по ценным бумагам при работе с инструментами, обращающимися на ММВБ и МФБ, через Интернет в режиме реального времени. Система Remote Trader дает возможность совершать транзакции и предоставляет минимальную рыночную инфор мацию. Система Remote Trader успешно эксплуатировалась "Гута-Банком" с 1997 г.GutaBROKER - собственный продукт "Гута-Банка". Это система для удаленного обслуживания клиентов на фондовом рынке и рынке FOREX пришла на смену первой российкой Интернет-трейдинговой системе Remote Trader. Интерфейс системы GutaBROKER несколько отличается гго построению от привычного большинству пользователей интерфейса, Работа с окнами построена на основе иерархической древовидной структуры, облегчающей поиск необходимых инструментов и функций и позволяющей добавлять новые полезные функции без замены программного обеспечения у клиента.Система Alor-Trade (www.alor.ru). Данная система позволяет наблюдать в режиме подключения за ходом торгов в фондовой секции ММВБ, видеть совершаемые в ней сделки, текущие котировки по избранным инструментам, а также динамически изменяющиеся после каждой сделки сведения о лимитах инвестора по деньгам и по ценным бумагам.Система QUIK. Данная система была разработана сибирской межбанковской валютной биржей и предприятие "СМВБ - Информационные технологии". Информационныу и торговые системы, реализованные на платформе QtHl эксплуатируются не только на СМВБ, но и на других валютных биржах, в банках и финансовых компаниях, На данный момент на базе платформы QUIK реализованы о п информационная (QUIK-Инфо) и три информационные системы (QUIK-ETC, QUIK-Акции и QUIK-Брокер).Используя системы, можно участвовать в торгах на ' дующих биржах: на единой межбиржевой торговой сет(К"ГС) - иностранной валютой; на ММВБ - иностранной нилютой в СЭЛТ, государственными долговыми обязательными (ГКО,. ОФЗ) и приравненными к ним ценными бума-1ми, корпоративными ценными бумагами, облигациями объектов Федерации; на СМВБ - иностранной валютой в ЛОТ, областными и муниципальными долговыми обязательными; на РТС - акциями и инструментами срочного рынка i ORTS; на бирже "Санкт-Петербург" - корпоративными и иными бумагами; на СПВБ - облигациями Санкт-Петербурга.Помимо биржевой информации, через систему могут поставляться оперативные новостные ленты информационных агенств ("Прайм-ТАСС", "Росбизнесконсалтинг", МФД-Ин-фпцевтр, "Интерфакс").Базовый функционал систем QUIK-Акции, QUIK-Брокер н QU1K-ETC позволяет: подавать заявки на покупку /продажу финансовых инструментов и осуществлять сделки; отслеживать состояние заявок и сделок, а также текущее состояние денежных позиций трейдера; получать обезличенные данные по всем сделкам, заключенным в торговой системе; вести текстовые переговоры между участниками рынка и маклером. Ознакомительный доступ к системе чероя браузер реализован с помощью WebQuik (рис.5.32).В табл.4 проведено сравнение функциональности систем GutaBROKER и QUIK. Таблица 4.Отличительные особенности систем GutaBROKER и QUIK (www.onlinebroker.ru) |
Показатели | QUIK | GutaBROKER | | Торговые операции на площадках | ММВБ (ГЦБ, СФР), РТС-СГК, PTC-FORTS, ФБСПб | ММВБ (ГЦБ, СФР), РТС СГК, PTC-FORTS, ФБСПб, FOREX, осн. секция РТС | | Дополнительная информация по рынкам | Индексы РТС и ММВБ | Мировые фондовые индексы, Еврооблигации и ОВГВЗ, основная секция РТС, ММВБ СЭЛТ. За дополнительную плату | | Новостные ленты | "Прайм-ТАСС" | "Интерфакс", "Прайм-ТАСС", AFX - для клиентов FOREX, аналитические обзоры | | Система криптозащиты, сертифицированная ФАПСИ | Message pro. Ожидается в ближайшее время | Message pro. Ожидается и ближайшее время | | Интерфейс | Многостраничный интерфейс, гибко настраиваемые окна котировок. Интерфейс приближен к терминалу СМА | Иерархическая структур!) навигации, динамическая подгрузка окон | | Графики | Построение графиков по любому значащему числовому параметру торгов (биржевым индексам, суммарному спросу/предложению, спрэду и т.д.) | Встроенный полнофункциональный модуль технического анализа с более чем 20 индикаторами. Возможностью построения линии тренда и каналов | | Экспорт в системы технического анализа в режиме он-лайн | Metastock и Omega | Metastock и Omega. Автоматическая дозагрузка пропущенных данных | | Типы заявок | Лимитированные, рыночные, условные заявки и стоп-лосс | Лимитированные, рыночные, условные заявки и стоп-лосс | | Переговоры | Есть | Чат в режиме он-лайн | | Архив отчетов | За текущий день | За любое время | | Специальные сервисы для профучастников | | | | Он-лайн переводы между субсчетами | Нет | Есть, с контролем маржи | | Раздельная отчетность по субсчетам | Нет | Есть | | Алгоритм кредитования клиентов | Индивидуальные лимиты. Выставление на утро лимитов, отражающих действия клиентов в течение предыдущей торговой сессии | Кредитование в соответствии с размером портфеля и заданным "плечом". Индивидуальные и общие лимиты | | Дополнительные ВОЗМОЖНОСТИ | Экспорт данных в Excel и базы данных (ODBC), импорт заявок для подключения механических торговых систем и автоматизации торговых операций, отложенные заявки и возможность выставления подготовленного пакета заявок, программирование вычислений в таблицах на встроенном языке, автоматическое обновление версии, автоматическое поддержание соединения с сервером, в том числе работа по расписанию | Широкий набор административных функций. Контроль индивидуальных уровней маржи. Выставление индивидуальных лимитов. Возможность установки своих логотипа, заставки, названия системы, разделов "Помощь" и F. A. Q. Возможность организации "Чата" среди своих клиентов | | |
Экспорт данных в аналитические системы Metastock и Omega в системе QUIK считается одним из лучших на рынке, хотя он не лишен определенных недочетов. Модуль экспорта, встраиваемый в GutaBROKER, позволяет экспортировать потоки как в реальном времени, так и в офф-лайн, не заставляя пользователя осуществлять перезагрузку информации по сделкам каждый раз при обрыве связи с сервером. Кроме того, в системе GutaBROKER присутствует собственный модуль технического анализа. Для любого финансового инструмента реализована функция построения графиков с полным перечнем необходимых параметров масштабирования и временных интервалов. Графики строятся в режиме реального времени. В QUIK, в отличие от GutaBROKER, доступно построение графиков по любому значащему числовому параметру торгов, помимо отображаемых в таблице "Все сделки". Например, можно строить графики по биржевым индексам, суммарному спросу/предложению, спрэду и т.д. В обеих системах присутствует возможность работы с лимитированными, рыночными, условными заявками и стоп-лосс. В обеих системах происходит блокирование средств под заявки стоп-лосс. В GutaBROKER и QUIK реализована автоматизированная схема кредитования денежными средствами и ценными бумагами, основанная на предоставлении клиенту кредитного "плеча" в размере 1 плюс 4. При этом текущий показатель достаточности активов и лимиты операций по всем инструментам рассчитываются автоматически и доступны клиенту в режиме он-лайн. В GutaBROKER и QUIK клиент может пользоваться заемными средствами безотносительно эмитента или направления торговли; единственным ограничением является размер "плеча", задаваемый ему один раз. С ростом числа торговых площадок, на которых клиент может работать, особенно актуальной становится задача оперативного перевода средств, зарезервированных под торговые операции на различных биржевых площадках. Используемая в GutaBROKER технология единого торгового счета клиента позволяет совершать переброску средств в режиме он-лайн с учетом маржинальных лимитов. Субброкеров также может заинтересовать возможность установки своего логотипа и названия системы GutaBROKER для предоставления своим клиентам. Интеграция в QUIK собственного языка Qpile сделала возможным реализовать опцию переоценки портфелей клиентов, являющуюся штатным примером для демонстрации возможностей языка. И брокер, и клиент могут сформировать таблицу с пересчетом любых требуемых полей в реальном времени, в том числе с отображением обеспеченности и уровня кредитования. Текущий портфель в системе GutaBROKER пересчитывается в режиме он-лайн, обеспечивая описываемую выше технологию кредитования и риск-менеджмента. Обе системы позволяют клиентам совершать торговые операции на рынках ММВБ (государственные и негосударственные ценные бумаги), РТС-СГК и РТС-FORTS. Кроме того, работая в GutaBROKER, пользователь может торговать на рынке FOREX и в валютной секции РТС. В ближайшее время в QUIK будут ретранслироваться те же новостные потоки, что и в GutaBROKER. Для клиентов, работающих на рынке FOREX, в GutaBROKER предусмотрена трансляция международной новостной ленты AFX в режиме он-лайн. В действительности, преимущества торговых систем определяются не столько удобством клиентского места, являющимся немаловажным, но все же не доминирующим фактором успеха программы на рынке, сколько, в гораздо более значительной степени, построением серверной части. Ключевыми особенностями GutaBROKER являются отличный риск-менеджмент, обширный функционал, возможность работать на рынке FOREX, возможность использовать ЭЦП на базе программы криптозащиты Inter-PRO, имеющей сертификат ФАПСИ. Система GutaBROKER интегрируется с Back Office в режиме он-лайн. Последнее особенно удобно для субброкеров, так как позволяет в случае необходимости формировать клиентские отчеты и проч. Самыми сильными сторонами QUIK являются его надежность, скорость работы и широкая распространенность среди активных инвесторов. В качестве примеров других систем, находящих широкое применение наряду с описанной выше системой QUIK, можно назвать Netlnvestor и систему "ИТС-Брокер". 3. Системы Интернет-страхованияСтрахование - процесс установления и поддержания договорных отношений между покупателем страховых услуг (страхователем) и их продавцом (страховщиком). Страховщик определяет программу страхования и предлагает ее своему клиенту - страхователю. Если условия предложенной программы устраивают клиента, то обе стороны заключают договор страхования и клиент осуществляет единовременный или регулярные платежи в рамках заключенного договора. При наступлении страхового случая страховщик выплачивает страхователю денежную компенсацию, определенную условиями договора страхования. Документом, удостоверяющим заключение страхового договора и содержащим обязательство страховщика, является страховой полис.Интернет-страхование - это комплекс перечисленных выше элементов взаимодействия страховой компании с клиентом, возникающих в процессе продажи продукта страхования, его обслуживания и выплаты страхового возмещения, если он полностью или большей частью осуществляется с использованием Интернета. Комплекс Интернет-страхования, как правило, включает:расчет величины страховой премии и определение условий ее выплаты;заполнение формы заявления на страхование;заказ и непосредственно оплату полиса страхования;осуществление периодических выплат (рассроченной страховой премии);обслуживание договора страхования в период его действия (информационный обмен между страховщиком и страхователем - формирование произвольных отчетов по запросам пользователей, в том числе отчетов о состоянии и истории изменений договоров, поступлений и выплат);обмен информацией между страхователем и страховщиком при наступлении страхового события и т.д.Процедура виртуальной покупки страхового полиса для рядового потребителя обычно выглядит следующим образом.После определения предмета страхования и задания его основных характеристик система в автоматическом режиме производит расчет величины страховой премии и определяет условия ее выплаты.Далее следует заполнение формы заявления на страхование, заказ и оплата полиса, который потом доставляется курьером или по почте.Кроме того, современные системы виртуального страхования позволяют осуществлять весь последующий процесс обслуживания договора в период его действия.Таким образом, при обслуживании в виртуальном представительстве компании можно так и не узнать, где находится ее офис. При этом большое значение принимает фактор доверия к страховой компании, поэтому известность компании и надежность являются одними из важных факторов для успешного предоставления виртуальных страховых услуг.Кроме рынка "бизнес-потребитель" (В2С), Интернет-страхование используется и между юридическими лицами (В2В). В качестве примеров можно привести услуги по страхованию турагентствами в интерактивном режиме групп туристов, выезжающих за рубеж, а также "чистую схему" В2В - рынок перестрахования, т.е. раздел рисков между страховщиками при страховании крупных объектов, когда одна компания считает слишком рискованной полную самостоятельную ответственность.Ежегодный оборот мирового страхового рынка в Интернете оценивается ~250 млн долл., что составляет 2-2,5% от общего объема продаж в Сети. Лидером страхового рынка являются США, где все страховые компании имеют собственные Web-сайты, а также страховые порталы, оказывающие виртуальные услуги. Примерами могут быть порталы www.insweb.com, lnsure.com, insurence.com, lifeshopper.com и др. В качестве примера компаний, которые осуществляю'] ' продажу полисов полностью через Интернет, можно привести Electric Insurance Company (www.electricinsurance.com), American International Group (www.aigdirect.com), RelianceDirect Insurance Company (www.renancedirect.com), Instant Auto Insurance (www.instantauto.com). В России Web-сайты большинства страховых компаний выполняют лишь информационные функции, размещая на своих страницах и основном только общую информацию о компании и предлагаемых продуктах страхования, иногда - описание своей деятельности. Возможности Интернета для организации интерактивных продаж в полной мере используются пока только несколькими страховыми компаниями. Наиболее полный список страховых услуг в Интернете предоставляет всего несколько компаний:Группа Ренессанс Страхование" - является первой на российском страховом рынке компанией, которая запустила виртуальную систему продаж полисов страхования. Система предоставляет клиенту возможность оформить заявление страхования, выбрать удобную форму оплаты и оплатить полис.Воспользоваться предлагаемыми услугами страхования могут как резиденты РФ, так и нерезиденты. Это зависит от правил страхования по конкретному виду. Приобрести полис страхования можно в любой точке земного шара, имея доступ в Интернет, Полис будет действовать на территории, оговоренной в правилах страхования (РФ, кроме полиса страхования для выезжающих за рубеж:, по которому территория оговаривается отдельно). При наступлении любого страхового случая клиент в виртуальном офисе может заполнить заявление на возмещение, распечатать его и, подписав, привезти в обычный офис компании;"РОСНО". Страховая компания "Российское страховое народное общество" - РОСНО является крупнейшей российской универсальной страховой компанией, имеющей лицензии на право осуществления всех классов добровольного и обязательного страхования. Компания обладает одним из лучших Web-сайтов по страхованию. В этом виртуальном офисе клиент может не только подробно ознакомиться с общей информацией о компании, узнать о предлагаемых ею услугах, изучить финансовую отчетность, купить полис, но и заполнить анкету кандидата по требуемой вакансии в компании РОСНО.Основным разделом Web-сайта является "Центр Интернет-продаж"" где клиент может ознакомиться со страховыми продуктами компании, которые можно приобрести в режиме подключения. Для удобства все страховые программы поделены на четыре основные категории: автомобили, имущество, жизнь и здоровье, путешествия. Выбрав интересующий его продукт, клиент может ознакомиться с его описанием, рассчитать цену на предложенном здесь же калькуляторе. Если цена полиса устраивает клиента, то ему предлагается прочитать правила страхования и приступать к заполнению анкеты, которая фактически является заявлением на страхование. После этого клиент выбирает способ оплаты. Возможны следующие четыре вида оплаты: кредитными картами с использованием системы CyberPlat; наличными в офисе компании; наличными при получении полиса от курьера; в отделении Сбербанка РФ (распечатать счет можно со страницы Web-сайта);Система "Интернет-агентство" (Ингосстрах) предназначена для продвижения страховых продуктов компании на рынок и их продажи юридическим и физическим лицам. Обслуживание физических лиц осуществляется в Интернет-агентстве (agency. ingos.ru), а юридических - в Бизнес-бюро (b2b. ingos.ru). Отличительной особенностью системы является ее направленность на обслуживание проданных страховых продуктов. Оплата полисов и их получение производятся в московских офисах компании. Список использованной литературы и Интернет-ресурсов1. Веляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз. М,: Финансы и статистика, 2006. 2. Головеров Д.В., Кемрадж А.С. и др. Правовые аспекты использования Интернет-технологий. М.: Книжный мир, 2008. 3. Данько Т.П., Дьяконова Л.Я., Завьялова Н.В., Сагино-ва О.В. и др. Электронный маркетинг: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2007. 4. Раздьяконов Н. и др. Jump In: Учеб. пособие для слушателей курсов "Амадеус". М.; СПб.: Amadeus Russia, 2007. 5. Успенский И. Энциклопедия Интернет-бизнеса. СПб.: Питер, 2006. 6. Холмогоров В. Интернет-маркетинг. Краткий курс. СПб.: Питер, 2008. 7. Хорошилов А.В., Селетков С.Я. Мировые информационные ресурсы. СПб.: Питер, 2004. 8. http://www.marketingpower.com/welcome. php - сайт американской маркетинговой ассоциации (АМА). 9. http://www.ram.ru/ - сайт российской ассоциации маркетинга (РАМ). 10. http://www.e-commerce.ru/ - Интернет-ресурсы информационно-консалтингового центра по электронному бизнесу. 11. http://www.e-management.ru/ - консультационный центр развития электронного бизнеса.
Страницы: 1, 2
|
