|
 . (5)
В целом за весь срок кредита
инфляционные потери составят:
 .
(6)
В таблице показано получение более
высокого дохода ОАО «Монетный дом» вследствие
фиксирования процентных ставок (в условиях заданных параметров). В данном
случае, при объеме (сумме) предоставляемого кредита равного 1000 тыс. руб.,
процентная ставка снижается от 21% до 16%.
Таблица
6. – Эффект ипотечного кредитования для ОАО «Монетный
дом»
при фиксировании процентных ставок
| Планируемые
платежи по фиксированной процентной ставке, тыс.руб. |
| Год |
1 |
2 |
3 |
ИТОГО |
| Основной долг |
333,33 |
333,33 |
333,33 |
1000,00 |
| Проценты |
210,00 |
140,00 |
70,00 |
420,00 |
| Всего платежи |
543,33 |
473,33 |
403,33 |
1420,00 |
| Планируемые
платежи с учетом снижения процентной ставки, тыс. руб. |
| Динамика
прочих ставок Р, % |
21,0 |
18,0 |
16,0 |
|
| Проценты |
210,00 |
120,00 |
53,33 |
383,33 |
| Всего платежи |
543,33 |
453,33 |
386,67 |
1383,33 |
| Процентный
выигрыш банка при фиксировании ставки |
| Эффект, тыс.
руб. |
0,00 |
20,00 |
16,67 |
36,67 |
Частично ОАО
«Монетный дом» может компенсировать потери за счет установления
фиксированной ставки – ее эффект равен 36,67 тыс. руб. (за первый год эффект
равен нулю, поскольку допускается, что ставка может снижаться только в
последующие годы).
С одной стороны, полученный доход банка
при использовании фиксированной процентной ставки в сравнении с применением плавающей
незначителен, но с учетом роста масштабов кредитования (например, до 200 млн. руб.)
картина меняется).
Таблица 7. – Инфляционные потери ОАО «Монетный дом» в процессе
ипотечного кредитования в целом по
портфелю кредитов
| Планируемые
платежи без учета инфляции по годам, тыс. руб. |
| Год |
1 |
2 |
3 |
ИТОГО |
| Основной долг |
66666,7 |
66666,7 |
66666,7 |
200000,0 |
| Проценты |
42000,0 |
28000,0 |
14000,0 |
84000,0 |
| Всего платежи |
108666,7 |
94666,7 |
80666,7 |
284000,0 |
| Планируемые
платежи с учетом инфляции по годам, тыс. руб. |
| Инфляция I,%
годовых |
12,00 |
10,00 |
8,00 |
|
| Всего платежи
с учетом инфляции |
97023,8 |
76839,8 |
60626,1 |
234489,7 |
| Инфляционные
потери кредитора |
| Потери, тыс. руб. |
11642,9 |
17826,8 |
20040,6 |
49510,3 |
В таблице показаны инфляционные потери
при фиксированной ставке 21% и сумме кредита 200 млн. руб., в таблице 7 при той
же сумме кредита ставка снижается от 21% до 16%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|
