После нажатия кнопки OK средство Подбора параметров находит приближенное значение корня, которое помещает в ячейку F3, а корень-результат в ячейку F4(смотрите рис.2).

Рис.1

Рис.2

Варианты к заданию 3

Задание 4. Финансовый анализ в Excel

Excel предоставляет большой спектр функций финансового анализа: от нахождения платы по процентам, амортизации оборудования, регулярных выплат по займу до оценки эффективности капиталовложений. Рассмотрим функции финансового анализа Excel на большом количестве конкретных примеров.

Пример 1

Постановка задачи. Вычислить финансовую функцию ППЛАТ(ПЛТ) расчета 30-летней ипотечной ссуды со ставкой 8% годовых при начальном взносе 20% от цены покупки и ежемесячной (ежегодной) выплате.

Функция ППЛАТ(ПЛТ) вычисляет величину постоянной периодической выплаты ренты (кредита) при постоянной процентной ставке.

Синтаксис:

=ППЛАТ (ПЛТ) (ставка; кпер; ос; остаток; тип)

Аргументы:

ставка Процентная ставка за период;

кпер количество периодов выплат;

ос Общая сумма кредита, которую составят будущие платежи;

остаток Остаток или баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты. Если остаток опущен, то он полагается равным 0;

тип Число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если тип равен 0 или опущен, то оплата производится в конце периода, если 1 -- то в начале периода.

Очень важно быть последовательным в выборе единиц измерения для задания аргументов ставка и кпер. Например, если вы делаете ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12% годовых, то для задания аргумента ставка используйте 12%/12, а для задания аргумента кпер -- 4*12. Если вы делаете ежегодные платежи по тому же займу, то для задания аргумента ставка используйте 12%, а для задания аргумента кпер -- 4.

Замечание. Обратите внимание, что в функциях, связанных с интервалами выплат, выплачиваемые вами деньги, такие как депозит на накопление, представляются отрицательным числом, а деньги, которые вы получаете, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом. Например, депозит в банк на сумму 1000 руб. представляется аргументом -1000, если вы вкладчик, и аргументом 1000, если вы -- представитель банка, т.е. что отдается банку-аргумент с минусом, при получении от банка-аргумент с плюсом.

Рабочий лист (рис.1) приведен в режиме отображения значений, а на рис.2-в режиме формул.

Рис.1.Расчет ипотечной ссуды

Рис. 2. Формулы для расчета ипотечной ссуды

Пример 2 расчета эффективности неравномерных капиталовложений с помощью функций НПЗ и инструмента Подбор параметра

Постановка задачи. Вас просят дать в долг 10000 руб. и обещают вернуть через год 2000руб., через два года-- 4000руб., через три года-- 7000 руб. Определить при какой годовой процентной ставке эта сделка выгодна? Для решения задачи будем использовать финансовую функцию НПЗ(ЧПС).

Функция НПЗ(ЧПС) возвращает чистый текущий объем вклада, вычисляемый на основе ряда последовательных поступлений наличных.

Синтаксис: НПЗ(ЧПС) (ставка; 1-е значение; 2-е значение; ...)

Аргументы: ставка Процентная ставка за период;

1-е значение, От 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы;

2-е значение 1-е значение, 2-е значение,. . . должны быть равномерно распределены по времени и осуществляться в конце каждого периода. НПЗ использует порядок аргументов 1-е значение, 2-е значение,.. для определения порядка поступлений и платежей.

На рабочем листе (рис.3) введем исходные данные с пояснениями и расчетные формулы в следующей последовательности:

· Ввод текста и значений в диапазон A2:B6;

В ячейку C6 введем формулу

C6==ЕСЛИ(Вб=1;"год";ЕСЛИ(И(В6>=2;Вб<=4);"года";"лет"))

· Первоначально в ячейку В7 введем произвольный процент, например 3%.

· В ячейку B8 введем формулу вычисления текущего вклада B8=НПЗ(ЧПС)(B7;B3;B5).

Ввод исходных данных завершен.

Рис.3.Расчет годовой процентной ставки

Далее выполняем команду Сервис, Подбор параметра и заполняем открывшееся диалоговое окно Подбор параметра, как показано на рис.4

Рис. 4. Диалоговое окно Подбор параметра при расчете годовой процентной ставки

В поле Значение указываем 10000 -- размер ссуды. В поле Изменяя значение ячейки даем ссылку на ячейку В7, в которой вычисляется годовая процентная ставка. После нажатия кнопки ОК средство подбора параметров определит, при какой годовой процентной ставке чистый текущий объем вклада равен 10000 руб. Результат вычисления выводится в ячейку В7. В нашем случае годовая учетная ставка равна 11,79%. Вывод: если банки предлагают большую годовую процентную ставку, то предлагаемая сделка не выгодна.

Пример 3 расчета эффективности капиталовложений с помощью функции ПЗ(ПС)

Постановка задачи. Допустим, что у вас просят в долг 10000 руб. и обещают возвращать по 2000 руб. в течение 6 лет. Будет ли выгодна эта сделка при годовой ставке 7%?

На рабочем листе ( рис.5) в ячейку В5 введена формула

=ПЗ(ПС)(В4;В2;-В3)

На рабочем листе введем исходные данные в диапазон A1:B4.

В ячейки введем следующие формулы:

· [B5]=ПЗ(B4;В2;-В3);

· =ЕСЛИ(В2=1;"год";ЕСЛИ(И(В2>=2;В2<=4);"года";"лет"));

· =ЕСЛИ (В1<В5; "Выгодно дать деньги в долг"; ЕСЛИ (В5=В1; "Варианты равносильны"; "Выгоднее деньги положить под проценты")).

·

Рис. 5. Расчет эффективности капиталовложений

Функция ПЗ(ПС)возвращает текущий объем вклада на основе постоянных периодических платежей. Функция ПЗ(ПС) аналогична функции ПЗ(ПС). Основное различие между ними заключается в том, что функция ПЗ(ПС) допускает, чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. Кроме того, в отличие от функции ПЗ(ПС), денежные взносы в функции ПЗ(ПС) должны быть постоянными на весь период инвестиции.

Страницы: 1, 2, 3