имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как

правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента,

нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости

кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного

процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию,

возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании

централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по

сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых

случаях банки предоставляют им и беспроцентные ссуды).

Важным элементом кредитования и критерием классификации банковских ссуд

выступает их обеспеченность. В этой связи ссуды могут иметь прямое

обеспечение, косвенное обеспечение и не иметь его. В международной практике

кредиты зачастую подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие

частичное обеспечение.

В мировой банковской практике к обеспечению ссуд всегда относились не

однозначно. В централизованной банковской системе наиболее надежными

считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-материальных ценностей.

В западной практике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных

стран показывал, что наличие материального обеспечения еще не дает

уверенности в своевременном возврате банковских ссуд. Одно дело

материальные запасы, медленно оборачивающиеся, не имеющие твердого сбыта,

другое дело —- легко реализуемые активы, имущество заемщика в целом. Не

случайно, неуверенность в материальных запасах как обеспечения кредита

позволила ряду западных экономистов сделать вывод о том, что кредиты с

подобным качеством обеспечения — самые ненадежные, в то время как кредит,

не обеспеченный товарно-материальными ценностями (их нет в запасах; все они

находятся в обороте), напротив, является самым надежным.

Если, к примеру, кредит выдан под запасы готовой продукции, которая, как

оказалось, не находит сбыта, то такой кредит, хотя и обеспеченный товарно-

материальными ценностями, вряд ли можно назвать надежным. Напротив, возврат

ссуды в данном случае весьма затруднен, в связи с чем ее скорее следует

отнести к разряду ненадежных ссуд.

Все дело, видимо, в качестве обеспечения. Если оно есть, если оно

ликвидно и достаточно, то это не так плохо для кредита, и вряд ли такое

обеспечение следует игнорировать. С другой стороны, было бы неверно не

принимать во внимание положительные качества необеспеченных (бланковых)

ссуд, особенно тогда, когда они предоставляются первоклассным заемщикам и

гарантом (и в этом смысле обеспечением возвратности кредита) является все

имущество ссудополучателя.

В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются как юридическим

лицам, так и физическим, частным лицам. При выдаче необеспеченного

(бланкового) кредита предприятиям учитывается репутация заемщика, его

финансовое положение, будущий доход, а также прежнее соблюдение правил

кредитования. Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах

большим предприятиям, крупным торговым компаниям, являющимся первоклассными

заемщиками, имеющими квалифицированное руководство и прекрасную историю

развития.

Во многом это относится и к частным лицам. Банки, предоставляя свои

банковые кредиты отдельным лицам,:

оценивают их имущество,

учитывают наличие собственного дома, постоянную работу на протяжении

многих лет,

своевременность погашения ссуд в прошлом.

Обеспечение остается фундаментальным элементом системы банковского

кредитования, его принято считать «последней линией обороны» при решении

вопроса о возможностях финансирования того или иного проекта.

В мировой банковской практике можно увидеть и другие критерии

классификации. Так, в большинстве стран ссуды подразделяются на два блока:

кредиты юридическим и ссуды физическим лицам. Если кредиты первого блока

предоставляются на производственные цели (к примеру, на расширение

производства и реализацию продукта), то кредиты второго блока обслуживают

личные потребности населения. Подобная классификация оказывается важной как

для диверсификации риска кредитных вложений, так и для организации

кредитования (порядка выдачи, оформления, погашения, обеспечения кредита и

др.).

Банковские кредиты детализируют и по другим, более «мелким» признакам. Их

подразделяют в зависимости от той валюты, которая используется в процессе

кредитования (рубли, доллары, немецкие марки, французские франки и т.п.), в

зависимости от того, лимитируется или не лимитируется ссудная

задолженность, постоянно возобновляемые (револьверные) и прерываемые

кредиты и т.п.

Серьезным основанием для выделения специальной группы кредитов является

их размер. В мировой и отечественной банковской практике регламентируются

так называемые «крупные» кредиты. К разряду крупных кредитов в России

относят ссуды, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков)

превышает 5% капитала банка.

1.2. ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика

полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному

долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не

фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а

прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных

показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а

также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка

платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о

некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают

длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени

индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной

ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии

кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать

средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для

погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита,

условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная

основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка

и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и

репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга,

четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной

политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности

его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических

показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в

деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма,

образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения,

результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при

четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее

является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике

(например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного

портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на

подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения

переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя

предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки

дееспособности заемщика — физического лица. Подписание договора

неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность

потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его

способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей

деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической

литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения

капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска

обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным

признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения

денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в

недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно

ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность)

деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности

клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований

Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного

капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что

свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем

больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность

заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и

конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия,

поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если

соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для

погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество

конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих

обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога,

надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при

недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его

баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая

или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли,

политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и

учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного

потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента

заемщика.

Последний критерий — контроль за законодательными основами

деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает

банкира на получение ответов на следующие вопросы:

имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования

заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия,

как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение

законодательства, например, налогового,

насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной

заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной

политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих

качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют

содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы;

финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика

в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних

и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых

способов оценки, а также в их содержании.

1.3. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками

экономически развитых стран.

1.3.1. Методика банков США.

Ряд американских экономистов описывает систему оценки

кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12