|
| |расчета | | |
| | | |t1 |t2 - |t3 - | в процентах |
| | | | |t1 |t2 | |
| | | | | | |t2 - t1|t3 - t2 |
2.3. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал.
Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал -
многоэтапный анализ банковской финансовой информации на основе взаимосвязей
и взаимозависимостей маржи прибыли, мультипликатора капитала и
эффективности использования активов.
Описание модели декомпозиционного анализа
Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал
(табл. 9, Н1) с прибылью на активы (далее ПА) и с мультипликатором
собственного капитала (табл. 9, Н3) через равенство
Н1=ПА*Н3,
где :
Н1 – величина, эквивалентная прибыли разделенной на собственный капитал
банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль собственного
капитала;
ПА – величина, эквивалентная прибыли, разделенной на величину суммарных
активов банка, и отражающая размер прибыли в расчете на один рубль
совокупных активов.
Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, т.е.
отношениями, они тоже подлежат анализу.
Вторая стадия анализа с точки зрения влияния дохода на Н1 разделяет
ПА на два компонента:
. использование активов, обозначенное как Н2 в табл. 9;
. прибыльность (маржа прибыли - Н4, табл. 9).
[pic]
[pic]
[pic]
[pic]
где :
Н2 - величина, эквивалентная совокупным доходам, разделенным на величину
суммарных активов, и выражающая суммарный доход в расчете на один рубль
активов;
Н3 - величина, эквивалентная прибыли, разделенной на совокупный доход, и
отражающая размер прибыли в расчете на один рубль суммарного дохода.
Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе влияния
составляющих нормы прибыли на капитал:
Н1=Н2*Н3*Н4
На этой стадии исследуются изменения (отклонения) всех параметров
модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, т.е.
количественной оценки каждой составляющей формулы на результирующий фактор
(норму прибыли на капитал) в приведенной ниже последовательности.
Расчет модели
1. Отклонения величины нормы прибыли:
Н1-Н1о,
где :
Н1 - норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;
Н1о - норма прибыли на капитал предыдущего периода.
2. Влияние изменения уровня использования активов на величину
отклонений нормы прибыли на капитал:
(Н2-Н2о)*Н3*Н4,
где :
Н2 - уровень использования активов отчетного (текущего) периода;
Н2о - уровень использования активов предыдущего периода;
Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода;
Н4 - уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода.
3. Влияние изменений уровня финансового рычага (мультипликатора
капитала) на величину отклонений нормы прибыли на капитал:
(Н3-Н3о)*Н2о*Н4,
где Н3о- мультипликатор капитала предыдущего периода.
4. Влияние изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы
прибыли на капитал:
(Н4-Н4о)*Н2о*Н3о,
где Н4о - уровень маржи прибыли предыдущего периода.
Таблица 10
|Агрегат |Показатель и порядок расчета |
|1 |Изменение величины нормы прибыли на капитал |
| |(Н1-Н10) |
|2 |Влияние изменений уровня использования активов на величину |
| |изменения нормы прибыли на капитал |
| |(Н2-Н20 )*Н3*Н4 |
|3 |Влияние изменения мультипликатора капитала на величину |
| |изменения нормы прибыли на капитал |
| |(Н3-Н30 )*Н20*Н4 |
|4 |Влияние изменения маржи прибыли на величину изменения |
| |нормы прибыли на капитал |
| |(Н4-Н40 )*Н20*Н30 |
Примечания:
1. Данные по агрегатам Н - см .Табл.9
2. Индекс «0» соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.
2.4. Факторный анализ прибыли
Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой
деятельности учреждения банка и в общем случае формируется под воздействием
изменений:
. размера собственного капитала(табл. 3, С1);
. уровня эффективности использования активов (табл.9 и 10, Н2);
. уровня структуры общего капитала (мультипликатор капитала - Н3, табл.9 и
10);
. маржи прибыли (табл. 9 и 10,Н4).
Формула факторного анализа прибыли:
[pic]
или в агрегированной форме:
С9 = С1 * Н2 * Н3 * Н4,
где Н2,Н3, Н4 - коэффициенты
Расчет факторных влияний на суммарную прибыль
1. Общее изменение прибыли:
С9 - С9о,
где :
С9 – прибыль отчетного (текущего) года (табл. 3);
С9о – прибыль предыдущего периода (табл. 3).
2. Влияние на прибыль изменения собственного капитала:
(С1 - С1о) * Н2 * Н3 * Н4,
где :
С1 – собственный капитал отчетного (текущего) периода;
C1о – собственный капитал предыдущего периода;
Н2 – уровень эффективности использования активов отчетного
(текущего) периода;
Н3 – мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода
Н4 – маржа прибыли отчетного (текущего) периода.
3. Влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:
(Н2 - Н2о) * С1о * Н3 * Н4,
где Н2о – уровень эффективности использования активов предыдущего периода.
4. Влияние на прибыль изменения структуры собственного капитала
(мультипликатора капитала):
(Н3 - Н3о) * С1о * Н2о * Н4,
где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.
5. Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли:
(Н4 - Н4о) * С1о * Н2о * Н3о,
где Н4о - маржа прибыли предыдущего периода.
Позитивное влияние на абсолютный размер изменения прибыли (табл.
11,п.1) в течение исследуемых периодов оказывали два тесно связанных
фактора:
изменение величины собственного капитала (табл. 11, п. 2);
изменение величины мультипликатора капитала (табл. 11,
п. 4);
Негативное влияние на изменение размера прибыли оказывают два
фактора:
эффективность использования активов (табл. 11, п. 3);
прибыльность дохода (табл. 11, п. 5).
Таблица 11
|Агрегат |Показатель и порядок расчета |
|1 |Изменение размера прибыли |
| |(С6-С60) |
|2 |Влияние изменений величины капитала на размер |
| |изменения прибыли |
| |(С1-С10 )*Н2*Н3*Н4 |
|3 |Влияние изменений величины использования активов на |
| |размер изменения прибыли |
| |(Н2-Н20 )*С10*Н3*Н4 |
|4 |Влияние изменения величины мультипликатора капитала на |
| |размер изменения прибыли |
| |(Н3-Н30 )*С10*Н20*Н4 |
|5 |Влияние изменения величины прибыльности на размер |
| |изменения прибыли |
| |(Н4-Н40 )*С10* Н20*Н30 |
Примечания:
1. Данные по агрегатам С - см .Табл.3, по агрегатам Н - см .Табл.9
и 10
2. Индекс «0» соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.
5. Факторный анализ процентной прибыли.
Процентная прибыль (чистый процентный доход) – это процентный доход за
вычетом расходов по выплате процентов. Именно чистый процентный доход
формирует основную часть дохода банка. В качестве процентной прибыли
рассматривается сумма чистого процентного дохода и прибыль от операций с
ценными бумагами.
Для выявления реального уровня прибыльности активов используется
модель факторного анализа процентной прибыли, которая в общем виде состоит
из следующих пераметров:
[pic]
или в агрегированной форме:
D1 = А1 * К2 * К3,
где :
D1 – процентная прибыль (табл. 8, Е1 + Е2);
А1 – производительные активы (табл. 1);
К2 – прибыльность капитала, или соотношение процентной прибыли
и собственного капитала (табл. 8 и 3, (Е1+Е2) : С1(;
К3 – “достаточность капитала” или соотношение собственного
капитала и производительных активов (табл. 3 и 1, С1: А1).
Расчет модели
1. Общее изменение процентной прибыли:
D1 - D1о,
где :
D1 - процентная прибыль отчетного (текущего) периода;
D1о - процентная прибыль предыдущего периода.
2. Влияние на процентную прибыль изменения размера
производительных активов:
(А1 - А1о) * К2 * К3,
где :
А1 – производительные активы отчетного (текущего) периода;
Aо – производительные активы предыдущего периода;
К2 – прибыльность капитала отчетного (текущего) периода;
К3 – “достаточность капитала” отчетного (текущего) периода.
3. Влияние на процентную прибыль изменения размера прибыльности
капитала:
(К2 - К2о) * А1о * К3,
где К2о - прибыльность капитала предыдущего периода.
4. Влияние на процентную прибыль изменения размера “достаточности
капитала”:
(К3 - К3о) * А1о * К2о,
где К3о - “достаточность капитала” предыдущего периода.
Таблица 12
|Агрегат |Показатель и порядок расчета |
|Д1 |Процентная прибыль |
| |(Е1+Е2) |
|А1 |Производительные активы |
| |А1 |
|С1 |Капитал |
| |С1 |
|К2 |Прибыльность капитала |
| |ед.(Д1 : С1) |
|К3 |Достаточность капитала |
| |ед. (С1 : А1) |
|1 |Изменение процентной прибыли |
| |(Д1-Д10) |
|2 |Влияние изменения величины производительных активов на |
| |размер изменения процентной прибыли |
| |(А1-А10)*К2*К3 |
|3 |Влияние изменения величины прибыльности капитала на |
| |размер изменения процентной прибыли (К2-К20 )*А10*К3 |
|4 |Влияние изменения «достаточности капитала» на размер |
| |изменения процентной прибыли |
| |(К3-К30 )*А10*К20 |
Примечания:
1. Данные по агрегатам А – см. Табл.1, по агрегатам С – см.Табл.3,
по агрегатам Е -см. Табл.8.
2. Индекс «0» соответствует значениям показателей в предыдущем периоде.
III. Консолидированный баланс банка
Таблица 13
|Агрега|Статьи баланса |Млрд. |Удельный|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
| 
