-
ставка налога на имущество 2,2%
При
кредитовании на 3 года с единовременным погашением основной суммы кредита, расчет
производился следующим путем:
1)
Рассчитываем
годовые выплаты % по кредиту (Приложение 12).
%
по кредиту = сумма кредита * ставка кредита
% по
кредиту = 30 000 000,00 * 16% = 4 800 000,00
Итого,
выплаты за 3 года составят 14 400 000,00 руб.
2)
Рассчитываем сумму годовых налоговых платежей на имущество с учетом линейного
способа амортизации (Приложение 13).
Ним
= (ОСнач + ОСкон) / 2 * ставка, где
ОСнач – стоимость ОС на начало отчетного
периода,
ОСкон – стоимость ОС на конец отчетного
периода,
ставка – ставка налога на имущество
Ним
– годовой налог на
имущество
А =
30 000 000,00 / 10 лет = 3 000 000,00 руб.
Ним =
(30 000 000,00 + (30 000 000,00 – 3 000 000,00))
/ 2 * 2,2% = 627 000,00 руб.
Аналогично
рассчитываем последующие выплаты, сумма которых составит 3 300 000,00
руб.
Всего
годовые выплаты составили 47 700 000,00 руб.
3)
Рассчитываем расходы по стоимости оборудования с учетом дисконта (Приложение 14).
, где
ЧПС – чистая приведенная стоимость
значение – годовые выплаты
ставка
– ставка
дисконтирования
ЧПС =
34 268 032,31 руб.
4)
Рассчитываем сумму экономии по налогу на прибыль
Рассчитываем
сумму чистого денежного потока
Sэкономии
= Н * 24%, где
Sэкономии
- сумма
квартальной экономии налога на прибыль,
Н-квартальные налоговые вычеты.
Н
= % по кредиту + А + Ним
Sэкономии
=
(4 800 000,00 + 750 000,00*4 + 627 000,00) * 24% =
2 022 480,00 руб.
Аналогично
рассчитываем экономию в последующие годы, которая составит
11 448 000,00 руб.
Рассчитываем
чистую приведенную стоимость:
ЧПС =
7 141 261,89 руб.
5)
Рассчитываем приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу
на прибыль.
PV
= расходы по стоимости оборудования – экономия по налогу на прибыль
PV =
34 268 032,31 - 7 141 261,89 = 27 126 770,42 руб.
Итого,
экономия составила 23,8% по отношению к стоимости ОС.
При
кредитовании на 1 год с последующим перекредитованием и погашением основной
суммы кредита в конце срока, расчет производится аналогично вышеуказанному
методу (Приложения).
При
кредитовании на 3 года с равномерным ежеквартальным погашением основной суммы
кредита, расчет производился следующим путем:
1) Рассчитываем годовые выплаты % по
кредиту.
Ежеквартальная
выплата основной суммы кредита составляет 2 500 000,00 руб.
%
по кредиту = (сумма кредита – сумма погашенная в предыдущем квартале) * ставка
кредита
% по
кредиту за 1-й кв. = (30 000 000,00 – 0,00) * 16% / 4 =
1 200 000,00 руб.
% по
кредиту за 2-й кв. =
(30 000 000,00
– 2 500 000,00) * 16% / 4 = 1 100 000,00 руб.
% по
кредиту за 3-й кв. =
(30 000 000,00
– 5 000 000,00) * 16% / 4 = 1 000 000,00 руб.
% по
кредиту за 4-й кв. = (30 000 000,00 – 7 500 000,00) * 16% /
4 =
900 000,00
руб.
Итого
сумма платежей по кредиту за 1-й год составила 14 200 000,00 руб.:
10 000 000,00
руб. – основной долг по кредиту
4 200 000,00
руб. – проценты за использование кредита.
Аналогично
рассчитываем последующие годы. Всего сумма % по кредиту за 3 года составит
7 800 000,00 руб.
2) Рассчитываем сумму годовых налоговых
платежей на имущество с учетом линейного способа амортизации.
Ним
= (ОСнач + ОСкон) / 2 * ставка, где
ОСнач – стоимость ОС на начало отчетного
периода,
ОСкон – стоимость ОС на конец отчетного
периода,
ставка – ставка налога на имущество
Ним
– годовой налог на
имущество
А =
30 000 000,00 / 10 лет = 3 000 000,00 руб.
Ним =
(30 000 000,00 + (30 000 000,00 – 3 000 000,00))
/ 2 * 2,2%
=
627 000,00 руб.
Аналогично
рассчитываем последующие выплаты, которые составят 3 300 000,00 руб.
Всего
выплаты по кредиту за 3 года составили 41 100 000,00 руб.
3) Рассчитываем расходы по стоимости
оборудования с учетом дисконта.
, где
ЧПС – чистая приведенная стоимость
значение – годовые выплаты
ставка
– ставка
дисконтирования
ЧПС =
32 200 566,65 руб.
4)
Рассчитываем сумму экономии по налогу на прибыль.
Рассчитываем
сумму чистого денежного потока
Sэкономии
= Н * 24%, где
Sэкономии
- сумма
квартальной экономии налога на прибыль,
Н-квартальные налоговые вычеты.
Н
= выплаты по кредиту – выплаты основного долга по кредиту +
+А
+ Ним
Sэкономии
1-й год =
(14 200 000,00 – 10 000 000,00 + 750 000,00*4 +
627 000,00) * 24% = 1 878 480,00 руб.
Аналогично
рассчитываем экономию в последующие годы, которая составит
9 864 000,00 руб.
Рассчитываем
чистую приведенную стоимость:
ЧПС =
5 968 265,06 руб.
5)
Рассчитываем приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу
на прибыль (Приложение 15).
PV
= расходы по стоимости оборудования – экономия по налогу на прибыль
PV =
32 200 566,65 - 5 968 265,06 = 26 232 301,58 руб.
Итого,
экономия составила 19,89% по отношению к стоимости ОС.
Таблица
11
Лизинг
Наименованиепоказателя |
Имущество
на балансе лизингодателя |
Имущество
на балансе лизингополучателя |
|
линейный |
нелинейный |
линейный |
нелинейный |
Итого
расходов по стоимости оборудования с учетом дисконта |
31 734 941,93 |
31 351 665,18 |
29 836 153,22 |
28 532 044,17 |
Приведенная
стоимость экономии по налогу на прибыль |
7 432 656,44 |
7 227 399,56 |
7 475 943,26 |
7 251 408,38 |
Приведенная
стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль |
24 302 285,49 |
24 124 265,62 |
22 360 209,96 |
21 280 635,79 |
Приведенная
стоимость экономии по налогу на прибыль в %% к первоначальной стоимости
оборудования |
24,78% |
24,09% |
24,92% |
24,17% |
Далее
приведен пример расчета лизинга с линейным способом амортизации и имуществом на
балансе лизингодателя.
Расчет
расходов по стоимости оборудования:
Условия
лизинга:
-
коэффициент ускоренной амортизации 3
-
срок амортизации оборудования 10 лет
-
норма амортизации по окончанию срока лизинга 14,29%
-
стоимость оборудования 30 000 000,00 руб.
-
выкупная (остаточная) стоимость 3 000 000,00 руб.
-
вознаграждение лизингодателя 1,5%
-
процентная ставка по привлеченным кредитам 16%
-
ставка дисконтирования 13%
-
ставка налога на имущество 2,2%
-
страховка 0,2% в год
1) Рассчитываем сумму амортизационных
отчислений.
А
кв. = сумма ОС / кол-во лет службы / 4 * коэффициент ускорения
А кв.
= 30 000 000,00 / 10 / 4 * 3 = 2 250 000,00 руб.
Аналогично
рассчитывается сумма амортизации за остальной срок, которая в течении 3-х лет
составила 27 000 000,00 руб.
2) Страховка
С кв.
= стоимость ОС * 0,2% / 4= 30 000 000,00 * 0,2% / 4 = 15 000,00
руб.
Страховка
за весь срок лизинга составляет 180 000,00 руб.
3) Рассчитываем сумму % по привлеченным
кредитным ресурсам.
% по
кр. за 1-й кв. = стоимость ОС * процентную ставку / 4 =
30 000 000,00
* 16% / 4 = 1 200 000,00 руб.
% по
кр. за 2-й кв. = (стоимость ОС – А за 1 кв.) * процентную ставку / 4 =
(30 000 000,00 – 2 250 000,00) * 16% / 4 =
1 110 000,00 руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23
|